什么是借贷

    备注:文章末尾附赠借贷套利教程!

维基百科的借贷解释为:“债权人(或放贷人)向债务人(或借款人)让渡资金使用权的一种金融融资行为。”

通俗的解释就是将具有价值抵押物进行抵押,从而获得现金或其他价值物。合约到期前归还现金或价值物便可以将抵押物赎回。如典当,抵押贷款都可以视为借贷的一种形式。

数字货币借贷

这里要引出一个终极问题,数字货币究竟属于商品还是货币?

但不论将比特币看作具有高价值的商品还是货币,均可以作为借贷的抵押物。而实际质押借贷已经成为数字货币市场不可或缺的重要一环。

简单理解就是把数字货币看作典当中的抵押物(质押物),而后获得一定折损率(质押率)的现金(法币或稳定币)。


矿工与借贷

借贷很好的解决了不想通过卖币获得现金流的问题,对于积极囤币的矿工具有很多的应用场景。

日常支出

大型矿场由于需要定期缴纳电费和维护费用,现金流至关重要;如果对于币价上涨有乐观的预期或者觉得目前处于熊市期间卖币会增加亏损。

总结一句话就是:不卖币,有钱花!

资金杠杆

 1. 扩大矿场,购买矿机

借贷其实也是一种增加资金杠杆的方式,通过借贷得到的现金扩大生产规模,购买更多矿机设备,扩大矿场规模,增加比特币收益。同时增加的比特币收益可以借贷更多现金取扩大生产规模。

 2. 炒币杠杆

都说没被爆过仓的人生是不完整的,期货杠杆风险巨大。而其实借贷也是一种加杠杆的方式。

假设1BTC=10000USD,质押1BTC将得到6000USD(质押率60%),可再次购买0.6BTC,比特币上涨利润也从1BTC扩大到1.6BTC

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以图表为例,不断进行借贷的循环操作,1BTC可等效为2.38BTC。

BTC上涨收益也将由1BTC变为2.38BTC的收益!

备注:由于BTC价格变动,在计算时取BTC价格10000USD计算,计算结果与实际情况存在较大误差。

利用借贷实现杠杆好处:

  • 杠杆灵活可控,可以通过控制质押率即借贷次数控制杠杆。
  • 爆仓风险更低,以爆仓质押率为75%,初始质押率为60%为例,币价下跌初始币价20%会触发爆仓,假设初始币价是10000USD,下跌至8000USD即触发平仓。

初始币价是10000USD时,初始质押率为60%,抵押一个BTC可贷款6000USDT(10000*60%),当币价下跌触及平仓线75%时,6000/75%=8000USDT。

(10000-8000)/10000=20%

即币价下跌幅度达20%会触发平仓。

一个更简单的计算公式:

触发平仓下跌幅度 = 初始质押率/平仓线质押率


怎么借贷

以在线合规平台Matrixport为例:

1. 数字货币充值

与交易所一样,需要将数字货币充值进入平台地址。

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2. 发起借款订单(以质押比特币为例)

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年化利率:借款一年的利息,如借款10000USDT,一年利息为:

9.125%*10000=912.5USDT

30天利息为912.5/365*30=75USDT。所以此处到期应还10075USDT。

质押金额:(借贷USDT+利息)/60%/当前的比特币价格

以借10000USDT为例,

(10000+75)/60%/9772.5=1.7183BTC

也就是说需要有1.7183BTC才能借出10000USDT,在30天之后需要偿还10075USDT。

3. 订单确定

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需要注意的是平台服务费,Matrixport的服务费为0.2%。

以借10000USDT为例,需要支出的部分为(利息+手续费):

0.00344*9474.09+75=108.5299896

计算服务费后实际利率为:

(108.5299896/30*365)/10000=13.2%(比特币价格越高,此处利率越高)

质押率60%不是固定,可以设定在小于60%的范围内,抵押的比特币数量越多,质押率越低,被平仓的风险也越小。

4. 还款解质押

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到期或到期前偿还借出USDT,举例中需偿还10075USDT,正常偿还后,会在账户中收到质押BTC。

5.  逾期未偿还

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在过期30天内,平台会收取年化20%逾期费用。

逾期每日收起费用为:(初始借贷价值+利息)*20%/365

借款10000USDT,逾期一日将收取:
(10000+75)*20%/365=5.52USDT

过期30天后,平台就可以处理币,可以把币卖掉了。

6. 币价大跌被强制平仓

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当币价下跌20%(1-60%/75%)时,就会被强行平仓,如不想被强行平仓可以在钱包中增加比特币数量,降低质押率。

套利空间

若是币本位玩家,由于借贷产品利率与其他钱包理财产品利率存在差价,存在无风险套利空间。

操作步骤:
1. 将钱包中存储比特币转入借贷平台。

2. 利用比特币借出USDT或法币,以Matrixport年化13%为例。

3. 将借出USDT或法币转入理财钱包,以年化20%为例,此时将有年化7%的稳定利润。

4. 到期后将钱包中USDT归还,并得到原有BTC。

优势:

  1. 风险小,利润稳定。相比与BTC理财,减少了BTC在下跌时的损失。

劣势:

  1. 需要资金量大,资金流动性差且需要满足利率的借贷及理财产品